一位分析师表示，芯片设计商NVIDIA公司是满足人工智能需求的“驾驶座”，明天市场收盘时我们将发布至关重要的财报。今年迄今为止，NVIDIA股价已大幅上涨228%，随着人工智能聊天机器人ChatGPT的巨大成功，今年股价已上涨两倍多。该公司的股票受益于其对数据中心人工智能领域的总潜在市场(TAM)预测和本季度的收入指引，这使得该公司的股票回报率是以科技股为主的纳斯达克100指数回报率的六倍以上。
分析师表示，NVIDIA有望成为少数几家将从人工智能需求第一波浪潮中受益的公司之一
NVIDIA2024财年第一季度的收益无论从哪方面来看都是重磅炸弹。5月份发布的业绩显示，该公司环比增长19%，超出分析师预期11%。与此同时，英伟达第二季度营收指引为110亿美元，不仅大幅超出华尔街的营收指引超过30亿美元，而且该公司还预测最近三个季度的年度营收首次增长。
股市自然兴奋不已。财报发布后，该股在盘后交易中上涨了27%以上。总体而言，NVIDIA股价在财报发布当天收盘价为305美元，在接下来的两天内上涨了96美元，最终收盘价为401美元。该股1月份开盘价为143美元，从那时起，该股今年迄今在市场上已上涨326%。
NVIDIA股价上涨表明市场对人工智能持乐观态度
英伟达今年的股价涨幅表明市场对AI浪潮相当看好。
Bernstein分析师StacyRasgon认为，在满足第一波AI产品需求方面，NVIDIA与所有其他科技公司不同，这进一步加剧了当前围绕NVIDIA和AI的炒作。他认为，该公司的收入指引是基于其四大客户的潜在订单，因为上一季度的指引意味着数据中心的收入为80亿美元。他相信，当我们考虑行业主要参与者的资本支出指导时，这一点就可以得到满足。
与此同时，分析师警告说，半导体行业的周期性以及供应紧张往往导致过度订购的事实可能令人担忧。去年，由于冠状病毒大流行导致需求上升，半导体公司试图解决供应紧张问题，芯片行业面临着过度订购的问题。
不过，Rasgon补充说，他并不担心未来12至18个月的需求超调，因为该行业仍处于人工智能需求周期的早期阶段。据分析师称：
所以在某个时候，是的。所以我的意思是，目前需求超出预期，但供应又非常有限。所以顾客无法得到他们想要的东西。在半导体和许多其他地方，存在一种普遍的行为，称为双重排序。当人们得不到他们想要的东西时，他们就会订购更多。
这是2020年卫生纸的情况。这是同样的动态。这类事情，就像暂时忘记Nvidia，一般来说，这种行为会发生。因此，目前需求如此强劲而供应如此紧张，您可能会担心出现气穴或其他问题。
对于英伟达来说，主要争议之一是我们看到的新需求水平是否是新的增长基准?还是像提前拉动和恐慌性抢购一样，是否存在空气袋?看看，在某个时候，英伟达看到气泡的可能性有多大?大概是100%吧。我们以前见过他们。我们会再次看到它。我的意思是，看，该股在某个时候可能会再次下跌50%。我们以前见过那些。
可能是1000到500美元，我不知道。我们会看到的。我是否像现在一样担心气穴?绝对不会，就像，他们今年肯定不会看到这样的情况。我猜明年也可以，比如日历25，当我们到达那里时，也许我们会知道更多一点。但我想，当我们更接近时，我们会担心这一点。坦率地说，当我们到达那里时，我们可能看到的实际运行率可能比我们看到的要高得多。
我想说的是，如果我着眼于五年或十年，我相信我们谈论的数字将大大高于我们今天谈论的数字。我们还处于整个事情的早期阶段，比如ChatGPT和所有其他让人们兴奋的东西，它从11月份才出现。时间还不到一年。我们对人工智能周期的整体进展还处于早期阶段。
他们可能会超调。他们可能会低于目标。这就是半导体。这就是我们在行业中出现周期的原因。我至少不担心接下来的12到18个月，甚至可能更长，我想，我们还好。
NVIDIA将于明天收盘时公布财报，FactSet调查的分析师预计该公司将公布111.9亿美元的收入，调整后每股收益为2.08美元。仅每股收益就将比上一季度的数据强劲增长300%以上，并使该公司能够克服与同行一起遭受的低迷。